L'Intel o l'ADM val més?

Resum

Una funcióMD està fent grans passos en la participació de mercat en segments d' alt marge, com les CPU del servidor.
L'informe d'aquest quart quart va ser impressionant, i l'actuació de l'ADM va ser potser el millor de la seva vida.
El sentiment de gestió ha augmentat lleugerament, portant el sentiment de l'ADM a mitjana, que és lleugerament bou per a la borsa.
El març mostra un biaix estadísticament significatiu per a l'excessament de retorn als inversors de l'ADM i és un bon moment per comprar.
Faig molt més que articles a Timing the Market: els membres tenen accés a la cartera de models, actualitzacions habituals, una sala de xat i més. Apreneu més a Tidy

Andrei Berezovskii/iStock Editorial via Getty Images

L'última vegada que cobria dispositius de micro avançat ( NASDAN: ADM ), vaig apuntar a un fort patró estacional en el qual ADM s'aixeca una mitjana del 17. 75% més de novembre . L' ADM ha acabat movent-se gairebé El 33 per cent de l'últim novembre, i qualsevol que va durar molt aquest partit estacional es va beneficiar molt. No he escrit sobre l'AMD recentment degut a la temporada de desembre ser feble per a aquesta borsa.

El març, encara que no és tan fort com el novembre de novembre (s'està ocultant l'ADM a través del novembre, de fet supera el robatori i el control), és un bon mes per a aquesta borsa. Però abans d'arribar a aquest patró estacional i a l'obra, deixeu-me actualitzar la meva AD Tesi.

ThesisCity name (optional, probably does not need a translation)

El mes passat, per primera vegada, el barret del mercat de l'ADD va superar que d'Intel ( INTC ). Actualment, l'ADM val 200 dòlars, mentre que INTC val la pena $194B. Si llegeixes el meu últim article sobre Intel·ligència, El futur de la Intel·ligència depèn dels programes d'incometitors ha fallat , potser recordeu el meu descobriment que ADM i INTC vol dir-revert contra els altres, insinuant que degut al moviment recent de INTC cap amunt contra AD, el següent moviment és probablement una manifestació per a l'ADM.

A més, les vendes de CPU del servidor són entre els ingressos i marges més alts de les categories de producte de l' ADM, el que significa que la millora en aquest segment va més enllà de les millores a l' escriptori o a les CPU de la consola. L'ADM ha trencat recentment la barrera de compartició del 10%, i el moment probablement continuarà considerant la qualitat d'aquesta generació de CPU del servidor, portant a beneficis molt més alts en els pròxims anys.

El maquinari de Tom

Al joc de la GPU durant la sequera de subministrament actual, l'ADM ha estat una empresa més atractiva per a consumidors relatius a Nvidia ( NVDA ), com a mínim segons el meu i els altres Observacions de preu, disponibilitat i velocitat de descans . Per descomptat, això és en una gran part degut al problema de subministrament com a GPUs de l'ADMD, que es proveeixen TSMC mentre que NVDA finança principalment les seves GPUs mitjançant Samsung fabs. NVDA encara té un rendiment tècnic més fort i una marca més lleial que la ADM, però la situació actual fa coses bones quant a la cadena de subministrament d'AD, el que significa que els guanys i els futurs orientació de l'empresa són més consistents que els seus competidors, com a mínim en el terme curt, en aquest ambient de subministrament actual.

En general, l'ADM té un fort impuls en termes de les seves tendències a vendes, ingressos, marges, participació de mercat. Tinc el meu rang de "poder" a l'ADM des d'un angle fonamental i macro.

OrellesCity name (optional, probably does not need a translation)

Un altre element important de notícies per a l'ADM és l'informe dels guanys de trimestral, el quart d'estat actual Q4 2021 I per tant tancar aquest any fiscal. I va ser un bon any per a l'ADM. Els sentiments de les orelles encara són la característica més important per a mi, i ho discutirem en breu, però primer vull revisar només alguns canvis importants en els fonaments subjacents de l'ADM aquest any.

En gran mesura, aquest any, vam veure un increment del 25% en EPS, que ens diu que l'AD encara està en una fase de creixement forta:

Marge operatiu, que sovint és un indicador millor que els marges grans per predir l' estabilitat del creixement dels guanys, va mostrar un moviment encara més gran:

Marge operatiu (%) (Damon Verial)

En general, la majoria de mètriques millora, i l'ADD és - des de moltes perspectives - en la posició financera més forta des de la seva IPO. Des d'un punt de vista amb guanys, m'imagino que AD és una compra " strong."

Sentiment de les orelles

En l'anàlisi de sentiments de l'últim article, vaig assenyalar que el 46% va caure en veu positiva a Q3 per ser un senyal d'advertiment després del novembre. De fet, el sentiment dels guanys era prou precís en la seva predicció del moviment d'accions del darrer quart de preu. Avui, afegirem el sentiment de guanys més recent de la taula que vam començar l'última vegada, i les coses van millor.

Només per revisar, l'anàlisi financera que utilitzava per derivar sentiments com una forma de predir el preu de les accions. s' ha mostrat amb molta precisió . He estat utilitzant l'anàlisi de sentiments jo mateix, aplicant-la per a obtenir les transcripcions de trucades per ajudar a predir la direcció postreport de les accions. En essència, derivasc un sentiment de les trucades de guanys (el sentiment de gestió), comparant-les a través de les habitacions i després les corularé contra el moviment de preus trimestral. Aquest mètode ha demostrat precisió per a moltes accions, en la meva experiència.

La taula incloent el quart actual.

Quart

Canvi d' enviamentComment

2019q4

2020q1

Baix 76%

2020q2

250%

2020q3

S' ha acabat el 112%

2020q4

Avall 43%

2021q1

Baixa el 46%

2021q2

Cap al 77%

2021q3

Baixa el 46%

2021q4

Cap a dalt del 12%

(Font: Damon Verial)

Aquí, el sentiment canvia (canviar l'optimisme) es dibuixa amb el preu de les accions:

StockerChartsCity name (optional, probably does not need a translation)

La puntuació dels sentiments actual és predir una resposta a la pressió cap amunt en el preu de la borsa. És un petit augment de quart i quart, però porta el sentiment de la mitjana general de l'ADM, que té bones implicacions per a les accions. Tenint en compte els sentiments, seria el rang ADD un "buy."

Temporitat

Mentre que el març no és el novembre en termes de patrons estacionals, és un mes fort per a l'ADM. Holding AD només durant el març de les dues últimes dècades va produir més del 30% dels guanys rebuts via una estratègia de compra i captura. El percentatge esperat és el 83%, així que el març és clarament significatiu per produir excessos.

Damon Verial

No obstant això, el març és més volàtil que la majoria de mesos. Es pot veure que la mitjana cap avall el març és el 14.3%, contra 11.63% de mitjana. Però en termes de risc/rewards en relació a la durada de l'exposició, la recompensa de guanyar el 30% de la mitjana d'un any de l'AD en un sol mes val el risc de la mitjana extra del 3%.

En poques paraules, març és un gran mes per entrar en una posició ADM, si pel mes o com a punt d'entrada per a un comerç amb un horitzó horari més llarg. Des d'una perspectiva estacional, amb rang ADM com una compra "ret" al març.

Trade IdeaCity name (optional, probably does not need a translation)

Amb el preu de l'opció s'ha elevat a la volatilitat, crec que ara és un bon moment per vendre. No obstant això, degut a les tensions polítiques i les pors de la inflació, recomano que es facin malbé les pèrdues potencials mitjançant la compra dels diners que es posen en contra de la venda, essencialment creant un brau estès.

Aquesta és la meva idea:

Ven 1 d' abril 1418
Compra ap1 1, 14 en punt

Aquesta estratègia encara hi ha beneficis si l'ADM consolidacions (transts de costat) al març. De fet, mentre l'ADM acabi el març de més de 114,90, almenys es trencarà fins i tot. No obstant això, encara que hem perdut risc relatiu a la venda de restes nues, el màxim risc de baix és encara bastant gran a 490 per parella d'opcions, en posició si l'AD està negociant per menys de 110 d'abril.

Estadísticament, aquesta estratègia estacional té un 38% de probabilitats de fracassar. No obstant això, la pèrdua mitjana és una mera de 1,74, que vol dir que el comerç proposat és molt improbable a la màxima pèrdua. Tot i així, la temporada i els guanys del sentiment s'haurien d'aplicar amb un fort concepte fonamental a llarg termini pel màxim profit.

El meu fonamental lasis és fortament to bullish i ha estat durant anys, com he vist a l'AMD Captura d'una onada de fort impuls cap amunt, sobretot quan es mesura en contra dels seus competidors més grans, Intel. Per a altres com jo, us recomano utilitzar les estadístiques estacionals i els sentiments, tal com determinar els factors per als punts d'entrada en una estratègia d'acumulació de dòlars. Això és, si heu estat esperant a comprar més ADM, crec que aquests factors brillen "buy" en aquest moment: Ara és un moment millor per comprar que una compra de cent dòlars assignats a l'atzar.

En general, si vols jugar a la temporada o a la força a llarg termini, març és un punt d'entrada estadísticament fort.

Fes-me saber si tens alguna pregunta.

Heu perdut aquesta oportunitat dels guanys? Almenys no et perdis el nostre proper guanys. Uneix-te aquí:

En Damon Veral és un analista estadística que utilitza les seves habilitats per investigar accions, opcions i estratègies d'inversió. A més, en Damon és l'escriptor de Copia My Trades, un comerista, una subscripció basada en subscripció, disponible a la seva pàgina web personal. També és l'escriptor d'exploracions d'excepcions, un fort deure de la predicció d'aquí a la recerca d' Alfa.

En Damon fa la seva vida com un corredor, un comerciant de guanys, i un comerciant interdia. En el seu temps lliure, escriu per buscar alfa, on es centra en invertir en temporada, temps de mercat i guanys d'anàlisis.

En Damon ha escrit diversos algorismes d'anàlisi d'accions d'èxit, incloent algoritmes que poden predir el tancament de límits, patrons d'intradicions i notícies exageracions. Aviat estaran disponibles públicament per als subscriptors.

L'educació estudiant d'en Damon Cullmanns es trobava en estadístiques i matemàtiques a la Universitat de Washington, la seva educació de postgrau es trobava a la Universitat Nacional de Taiwan. Actualment viu a Fukuoka, Japó.

Discloure: No tenim accions, opció o posició derivada similar en cap de les companyies mencionades, i cap pla per iniciar cap posició en les pròximes 72 hores. Vaig escriure aquest article jo mateix, i expressa la meva pròpia opinió. No estic rebent cap compensació per a això (a part de buscar alfa). No tinc cap relació de negocis amb cap companyia que es mencioni les accions d'aquest article.